Turska postaje ključna za energetsku opskrbu Europe

ANALIZA - Zatvaranje Hormuškog tjesnaca 28. veljače oštro je promijenilo globalne tokove energije, stavljajući Tursku u središte europske arhitekture opskrbe plinom.

S Katarom koji je početkom ožujka obustavio proizvodnju u Ras Laffanu i Mesaieedu i ubrzo nakon toga proglasio višu silu na ugovore o plinu, europske terminske cijene prirodnog plina porasle su za oko 30% u prvom tjednu sukoba.

U tom kontekstu, Južni plinski koridor pojavio se kao jedina glavna kopnena ruta koja dostavlja plin koji nije ruski, niti iz Zaljeva, u Europsku uniju. Protežući se od Azerbajdžana preko Gruzije i Turske do južne Europe, koridor je ponovno dobio stratešku važnost.

Turski plinski sustav povezuje tri plinovoda. Jedan je Južnokavkaski plinovod koji transportira plin iz azerbajdžanskog polja Shah Deniz preko Gruzije do turske granice. TANAP zatim prolazi 1841 kilometar preko Turske do Grčke, uključujući domaći odvod u Eskişehiru. Odatle se TAP nastavlja kroz Grčku i Albaniju do Italije. SOCAR upravlja TANAP-om, s BOTAŞom koji drži 30% udjela, a BP 12%.

Svaka molekula plina koja ide prema Europi ovom rutom prolazi kroz turski teritorij, što Ankari daje i prednost i ranjivost.

Turska uvozi otprilike 13% svog plina iz Irana, što je oko 6 milijardi kubičnih metara godišnje. Ako bi se ti tokovi poremetili, nastao bi mjesečni manjak između 500 i 600 milijuna kubičnih metara, prema analizi think tanka TEPAV sa sjedištem u Ankari iz ožujka 2026.

Iako bi podzemno skladištenje i dodatna kupnja LNG-a mogli ublažiti neposredni utjecaj, troškovne implikacije bile bi značajne.

Izloženost nafti čini se ograničenijom. Iračka sirova nafta teče punim kapacitetom kroz naftovod Kirkuk-Yumurtalık od sredine ožujka 2026., nakon bilateralnog sporazuma postignutog u kolovozu 2025. Irak čini oko 20% turskog uvoza nafte, a ova ruta u potpunosti zaobilazi Hormuz.

Međutim, širi makroekonomski utjecaj teže je apsorbirati. Godišnji turski račun za uvoz energije iznosi otprilike 65 milijardi dolara. Naftovod TEPAV procjenjuje da svako povećanje cijene nafte od 10 dolara dodaje između 4,5 i 5 milijardi dolara deficitu tekućeg računa. Proračun zemlje za 2026. godinu temeljio se na pretpostavci o cijeni nafte od 65 dolara po barelu – procjeni koja više ne vrijedi.

Dimenzija Ceyhana

Naftovod Baku-Tbilisi-Ceyhan (BTC), koji je 2024. godine prevozio oko 1,2 milijuna barela dnevno, završava u mediteranskoj luci Ceyhan. Zatvaranjem Hormuza, terminal je postao jedna od rijetkih izvoznih točaka u istočnom Mediteranu koja nije izravno izložena rizicima plovidbe u Zaljevu.

Energetska infrastruktura sve je više isprepletena sa sigurnosnim razlozima. Ankara je rasporedila borbene zrakoplove F-16 i sustave protuzračne obrane na Sjeverni Cipar, proširila pomorski nadzor u okviru projekta GTH u istočnom Mediteranu i pregovara o sigurnom prolazu za turske brodove nasukane u blizini Hormuza.

Dok se kapacitet naftovoda širi, proizvodnja plina uzvodno ne prati tempo.

TAP je u siječnju 2026. dodao 1,2 milijarde kubičnih metara (bcm) godišnjeg kapaciteta i cilja dosegnuti 20 bcm do 2027. TANAP cilja na 31 bcm do 2026. i do 60 bcm u punom kapacitetu, ovisno o daljnjim nadogradnjama infrastrukture. Njemački SEFE potpisao je 10-godišnji ugovor za do 1,5 bcm godišnje, a azerbajdžanski predsjednik Ilham Aliyev naznačio je da će izvoz u još dvije europske zemlje započeti ove godine.

Ipak, ograničenja u opskrbi i dalje postoje. Većina azerbajdžanskog izvoznog plina dolazi iz polja Shah Deniz, kojim upravlja BP, koji nije potvrdio proširenu proizvodnju za svoju drugu fazu. Polje Absheron, kojim upravlja TotalEnergies, proizvelo je 1,6 bcm u 2025., ali planirano proširenje na 6 bcm i dalje se čeka na konačnu investicijsku odluku.

Nedavna analiza izazvala je sumnje u sposobnost Azerbajdžana da u bliskoj budućnosti ispuni svoj cilj opskrbe EU-om od 20 bcm godišnje. U međuvremenu, ni SOCAR ni BOTAŞ nisu otkrili jesu li se protoci kroz TANAP promijenili od zatvaranja Hormuškog tjesnaca, a podaci za prvi kvartal 2026. još nisu objavljeni.

Implikacija je jasna: dok infrastruktura napreduje, ograničavajući faktor je dostupnost plina.

Globalni tokovi nafte pod pritiskom

Kriza u Hormuzu vjerojatno neće uskoro završiti. U mirnodopsko vrijeme, otprilike 20 milijuna barela dnevno - oko jedne petine globalne potrošnje - prolazi kroz tjesnac, prvenstveno usmjeren prema azijskim tržištima, uključujući Kinu, Indiju, Japan i Južnu Koreju.

Prema Međunarodnoj agenciji za energiju (IEA), otprilike 350 tankera za naftu trenutno je nasukano u tom području, a samo oko 80 brodova uspjelo je proći kroz tjesnac od zatvaranja.

Iran je upozorio da bi se tankeri povezani sa Sjedinjenim Državama i njihovim saveznicima mogli smatrati legitimnim metama.

Alternativne izvozne rute ostaju ograničene. Saudijska Arabija i Ujedinjeni Arapski Emirati mogu djelomično zaobići Hormuz putem naftovoda i luka izvan Zaljeva. Rijadov naftovod Istok-Zapad do Yanbua već je omogućio rekordni izvoz od 5,9 milijuna barela dnevno iz zapadnih luka, s očekivanim kapacitetom koji će doseći 7 mb/d. UAE izvozi preko Fujairaha u Omanskom zaljevu, iako su količine i dalje skromne.

Zajedno, ove alternative nude do 5,5 mb/d dodatnog kapaciteta. Međutim, analitičari upozoravaju da to nije dovoljno da se nadoknadi gubitak protoka Hormuza. Tvrtka za podatke Kpler procjenjuje da bliskoistočni izvoz trenutno iznosi samo oko jedne trećine normalnih razina, unatoč rekordnim isporukama iz alternativnih terminala.

Druge rute suočavaju se s ograničenjima. Naftovod Irak-Turska uglavnom je neaktivan godinama, dok je infrastruktura u Kazahstanu i Azerbajdžanu ograničena. U međuvremenu, sigurnosni rizici ostaju povišeni, s prijetnjama dronovima i raketama koje se protežu izvan Zaljeva.

Druge opcije

Opcije opskrbe na veće udaljenosti – iz Sjedinjenih Država, zapadne Afrike i Latinske Amerike – ograničene su kapacitetom brodova i ograničenom mogućnošću brzog povećanja proizvodnje. Istodobno, ruska izvozna infrastruktura i dalje se suočava s poremećajima, unatoč djelomičnom ublažavanju sankcija.

Rezultat je sve veći pritisak na globalni energetski sustav. Rystad Energy napominje da se prije sukoba očekivalo da će se tržišta suočiti s viškom od 2,6 milijuna barela dnevno u 2026., s prosječnom cijenom Brenta od 60 dolara. Od izbijanja neprijateljstava cijene su fluktuirale između 80 i 120 dolara, stabilizirajući se oko 100 dolara posljednjih dana.

U tom kontekstu, Južni plinski koridor postao je kritičniji nego ikad od njegovog pokretanja 2018. Ipak, središnje ograničenje se promijenilo. Problem više nije kapacitet plinovoda, već dostupnost plina za njegovo punjenje.